Ce qui fait l’objet d’une succession et qui change donc concrètement de propriétaire dans le cadre de la succession n’est pas toujours aussi clair qu’on le croit. Il vaut la peine de jeter à temps un regard différencié sur la situation de départ, afin de savoir clairement ce qui sera vendu — et ce qui ne le sera pas. Cette clarté par rapport à l’objet de la transmission est une base importante pour organiser le processus de succession de manière ciblée.
Dans le langage courant, nous entendons souvent la formule suivante : “Les jeunes veulent reprendre l’entreprise”. Jusqu’ici, tout va bien. L’intention de succéder à l’entreprise est la condition sine qua non pour lancer le processus de succession. Mais tout le monde a‑t-il une idée claire de ce qu’est concrètement “l’objet” de l’entreprise qu’il achète ou qu’il vend ? A première vue, on a vite fait de penser que l’on sait de quoi il s’agit. Mais il vaut la peine de connaître les différentes formes de transactions possibles.
L’objet du transfert d’un point de vue juridique
Lors de la vente d’une société de capitaux, la génération suivante achète généralement les actions d’une société anonyme (SA) ou les parts sociales d’une société à responsabilité limitée (SARL). Le titre change de propriétaire au nom de l’ensemble de l’entreprise. Ce type de transaction est également appelé “share deal”.
Dans le cadre d’un share deal, tous les droits et obligations de l’entreprise sont transférés au nouveau propriétaire dans le cadre du changement de propriétaire. Si l’entreprise “entière” doit donc être vendue, un share deal est la solution la plus simple sur le plan administratif.
Lors de la vente d’une entreprise individuelle ou d’une société de personnes, il s’agit généralement d’un “asset deal” : tous les éléments individuels (= actifs) de l’entreprise sont vendus. D’un point de vue administratif, cela signifie que tous les éléments individuels (de la chaise de bureau au contrat de travail) qui doivent faire l’objet d’un changement de propriétaire — et qui sont donc vendus — doivent être mentionnés dans un contrat d’achat/de vente.
Si vous deviez rendre les clés de votre entreprise demain, que voudriez-vous emporter ?
Share et asset deal sont les deux formes de base de la vente d’entreprise. D’un point de vue technique, les deux formes sont traitées différemment. Le choix de la forme a donc une influence sur les questions fiscales, le financement et la forme des contrats. Dans la pratique, il existe, outre les deux formes de base, des formes mixtes et des possibilités de réorganisation. Dans ce cas, les structures de base sont modifiées de manière ciblée avant ou pendant la transaction, en fonction d’objectifs définis qui doivent être clarifiés en amont. En voici deux exemples :
Exemple 1 : une entreprise individuelle est transformée en société de capitaux avant le changement de génération. Une telle transformation en SA ou en Sàrl est souvent recherchée par les vendeurs lorsqu’ils ont l’intention de céder l’entreprise en franchise d’impôt lors de la vente ultérieure de la société — et cela n’est possible qu’avec un share deal. Il faut cependant faire attention : La vente des actions ne peut avoir lieu qu’après l’expiration d’une période de blocage de cinq ans et une éventuelle entreprise individuelle inscrite au registre du commerce doit impérativement être radiée.
Exemple 2 : dans le cadre de l’achat d’une entreprise, les successeurs ne reprennent que les actifs de l’entreprise, bien que l’entreprise d’origine soit une société de capitaux. L’arrière-plan du raisonnement est que, dans cette procédure, toutes les garanties et les droits juridiques latents qui existent vis-à-vis de la génération qui passe la main (les vendeurs) restent attachés à l’ancienne société et ne sont pas transférés aux acheteurs.
L’objet du transfert du point de vue de l’entreprise
L’objet de la transmission doit également être clarifié du point de vue de l’entreprise. La question est de savoir ce que nous voulons acheter/vendre et ce que nous ne voulons pas. On discute souvent, par exemple, de la question de savoir si le bâtiment d’exploitation fait partie de l’entreprise et doit être vendu en même temps en cas d’accord, ou si seule la partie exploitation est vendue, sans le bien immobilier. Selon la réponse, il en résulte une restructuration préalable (par exemple, une séparation prioritaire de l’immeuble et de l’exploitation) ou un asset deal tel que décrit ci-dessus entre en jeu. Dans ce cas, l’entreprise serait achetée hors de la société actuelle et le bien immobilier resterait dans la société d’origine.
L’objet de la transmission doit être clarifié à un stade précoce, de manière concrète et détaillée. Ce n’est qu’une fois que l’on sait clairement ce qui sera réellement vendu que le processus de succession et de vente peut être organisé de manière à atteindre l’objectif fixé.
Mais avant de parler de restructuration ou de mesures d’assainissement, il faut analyser soigneusement la situation de départ. Pour ce faire, le bilan et le compte de résultats de l’entreprise sont essentiels et doivent être examinés et remis en question de manière critique et différenciée. Toutes les parties impliquées doivent savoir ce que recouvrent les différents postes.
Pour la génération qui transmet, la question suivante peut clarifier la situation : Si vous deviez remettre les clés de l’entreprise demain, que prendriez-vous avec vous ? Dans ce contexte, je garde un excellent souvenir d’un maître menuisier. Il voulait emporter trois tableaux et une baignoire de la salle d’exposition. La question qui se pose maintenant est la suivante : ces objets font-ils partie du patrimoine de l’entreprise ou du patrimoine privé ?
L’objet de la transmission lors de la succession doit être évalué sous deux angles : un angle juridique et un angle entrepreneurial.
Lorsque nous accompagnons des processus de succession, il est donc important d’initier en particulier la génération suivante au compte de résultat et au bilan d’une entreprise, afin qu’elle puisse les comprendre, les interpréter et en tirer des conclusions. Cette étude approfondie du bilan et du compte de résultat a déjà révélé des “surprises” auxquelles même le vendeur ne s’attendait pas. Soudain, des questions se posent : faut-il vendre ou non le terrain d’une entreprise de production sur lequel se trouve un vignoble ? Le propriétaire actuel veut-il vendre sa voiture en même temps ou doit-il la retirer de l’entreprise avant de la vendre ? Il y a aussi des prises de conscience émotionnelles — par exemple, le fait que la vente de l’entreprise rendra caduc le privilège de la carte de carburant pour les anciens propriétaires.
Conclusion
Nous estimons qu’il est important de clarifier l’objet du transfert de manière précoce, concrète et détaillée. Nous vous recommandons de ne pas seulement jeter un regard juridique sur l’objet du transfert, mais aussi un regard d’entrepreneur, en vous laissant guider par la question suivante : qu’est-ce qui doit être transféré et qu’est-ce qui ne doit pas l’être ? De cette réflexion découlent souvent différentes possibilités d’organisation qu’il convient de confronter et d’évaluer avant de lancer la transaction ou de la mettre en œuvre sur le plan technique. Ce n’est qu’une fois que l’objet du transfert a été clarifié qu’il est possible de procéder à une évaluation solide et de trouver des réponses quant au prix et au financement.
En savoir plus sur le sujet
Sur notre plate-forme, vous trouverez des documents complémentaires qui ont un lien avec le thème “Objet de transfert”. Entre autres, les articles suivants
- Pour une vue d’ensemble, voir notre dossier sur le modèle de succession de Saint-Gall (document n° 02)
- Dossier sur l’évaluation : La succession des PME et l’évaluation (Document n° 07)
- Dossier sur le financement : La succession des PME et le financement (Document n° 09=)
Dans le centre de téléchargement, nous mettons gratuitement à votre disposition divers documents et fiches de travail.
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